Как добиться больших успехов в индустрии виски

Американский виски находится на подъеме.

В недавнем исследовании Ассоциация производителей спиртных напитков Кентукки объявила, что только бурбон из Кентукки ежегодно приносит в экономику штата 8.6 млрд долларов, создает более 20,100 1 рабочих мест, приносит до 235 млрд долларов в виде годовой заработной платы, обеспечивает 2.3 млн долларов в виде местных и государственных налоговых поступлений и в разгар строительного бума на XNUMX миллиарда долларов.

С таким успехом многие люди хотят заняться производством виски. Но это одна из самых сложных отраслей для проникновения, потому что требуется много времени, чтобы получить возврат инвестиций. В конце концов, хорошему виски требуется время для выдержки, что не позволяет быстро заработать. Кроме того, банки отказываются от ликеро-водочных заводов и редко кредитуют стартапы или существующие ликеро-водочные заводы.

Поэтому, как правило, новые винокуры просят денег у друзей и семьи или обращаются за помощью к инвесторам.

Увидев потребность в помощи винокурням, в прошлом году инвестор из Луисвилля, штат Кентукки, Чак Мортон начал помогать начинающим винокурням. Я взял интервью у Мортона о ситуации с финансированием производства виски. [Фред Минник ранее брал интервью у Мортона в программе The Bourbon Quest. Следующее интервью новое.

Почему ликероводочным заводам так сложно получить финансирование

Стандартные институциональные кредиторы исторически принимали решения, основываясь на кирпичах и растворе, и не структурированы так, чтобы рассматривать выдержанные спиртные напитки в качестве подходящего залога. Капитальные расходы, такие как здания, перегонные аппараты, ферментеры и т. д., представляют собой материальные статьи, которые легче финансировать с помощью обычных кредитных механизмов. Виски, однако, совсем другое дело и требует обширных исследований, которые не нравятся большинству традиционных кредиторов.

Какие риски связаны с инвестированием в ликероводочный завод

Один из главных рисков — что виски не пойдет. Самая важная переменная в успехе виски ликеро-водочный завод - это способность обеспечить высокое качество, смешанный опыт и опытных дистилляторов у руля. Как любит говорить мой хороший друг [бывший мастер-дистиллятор Four Roses] Джим Ратледж: «Красивая этикетка и хорошо оформленная бутылка помогут вам продать первую бутылку, а вторую, третью и четвертую продает то, что внутри. "

Всегда есть типичные вопросы, которые любой инвестор задает при рассмотрении сделки: прогноз на 5 лет, основная команда, что делает бренд/компанию уникальным, рыночные возможности, конкурентная среда и т. д. инвестировать в ликероводочный завод, важно глубже изучить людей, опыт, финансовый план, структуру продукта, потенциальную узнаваемость бренда и их существующие отношения в жесткой среде виски. Способность проникнуть в канал сбыта имеет решающее значение, и это непростая задача. Не менее пугающим фактором является доступ к важнейшим торговым заведениям.

Наконец, внутренняя структура компании, операционные соглашения, существующие контракты и соглашения с сотрудниками, в частности, должны быть надежными при оценке рисков. Лично я ищу сделки, в которых ключевые сотрудники владеют бизнесом, а неконкурентные элементы обеспечивают долголетие команды. Конечно, нужно иметь в виду, что командная химия является ключевым фактором.

Что вы ищете, рассматривая возможность инвестирования в винодельню

Мы учитываем множество факторов, включая, помимо прочего, уверенные прогнозы доходов, проверенные финансовые показатели (прошлые и текущие), надежный бизнес-план, учитываемые рыночные соображения и опыт команды (включая винодела, продажи, маркетинг, и финансовый директор). Также важно углубиться в специфические для отрасли элементы — опыт дистрибуции, мощности и долгосрочные планы расширения и многое другое.

Я не могу раскрыть все наши секреты, но невозможно преуменьшить наличие пары ботинок на земле в самом сердце бурбона Кентукки.

Что такое красные флаги

Есть несколько очевидных ключевых признаков того, что со сделкой что-то не так. Недостаточная капитализация довольно типична; отсутствие отраслевого опыта; отсутствие опытных кадров; отказ от проверки личных данных и мой личный фаворит, который мы видим все время — «Мы построим мощное предприятие на ферме моего дедушки с обширным центром для посетителей, сувенирным магазином и красивыми пейзажами» — если они сначала создадут бренд , иметь опытного дистиллятора и иметь доход от продажи продукта в нескольких штатах, это было бы здорово.

Какие проверки биографических данных вы проводите в отношении людей

Мы начинаем с того, что просим всех потенциальных дистилляторов, ищущих финансирование, предоставить полный контрольный список должной осмотрительности. Всегда необходимо проводить типичную личную проверку биографических данных, но не менее важно задавать вопросы доверенным лицам в небольшой сети винокурни, чтобы выявить любые положительные и отрицательные отраслевые скелеты, которые могут быть ключевыми индикаторами.

Какие духи вас больше всего интересуют и почему

В настоящее время мы сосредоточены исключительно на возможностях производства бурбона и ржи с растущим интересом к ирландскому рынку виски. Мы также хорошо осведомлены о растущих рынках рома и текилы, которые мы будем учитывать в будущем. Поскольку виски занимает прочное место в штате Блуграсс, для нас это очевидный выбор.

Каковы некоторые из Distilleries Вы инвестировали в

Поскольку мы очень серьезно относимся к конфиденциальности, я не могу раскрыть, с кем мы работали в прошлом, или каких-либо нынешних клиентов. Тем не менее, я могу сказать вам, что на сегодняшний день мы финансировали компании всех размеров и фокусов в нескольких штатах во всех регионах страны. Я также могу сказать, что в список наших текущих клиентов входят компании, начиная от небольших региональных пивоварен и заканчивая крупными корпорациями с продажами во всех 50 штатах, а также с международными продажами.

Если вы хотите узнать больше о односолодовый виски, вы можете щелкнуть слова, выделенные жирным шрифтом.

Издание: Рубик Л.